¿Qué es la revalorización?
La valoración, en general, es el aumento del valor de un activo a lo largo del tiempo. La revalorización puede producirse por diversas razones, como un aumento de la demanda o un debilitamiento de la oferta, o como resultado de la inflación o de las variaciones de los tipos de interés. Es lo contrario de la depreciación, que es la disminución del valor con el paso del tiempo.
Características de la revalorización
- La revalorización es el aumento del valor de un activo a lo largo del tiempo.
- Esto difiere de la depreciación, que disminuye el valor de un activo a lo largo de su vida útil.
- La tasa de revalorización es el ritmo al que aumenta el valor de un activo.
- La revalorización del capital se refiere al aumento del valor de los activos financieros (por ejemplo, las acciones).
- La revalorización de la moneda es el aumento del valor de una divisa con respecto a otra en el mercado de divisas.
Revalorización vs Depreciación
La revalorización también se utiliza en contabilidad para referirse a un ajuste al alza del valor de un activo en los libros de una empresa. El ajuste más común del valor de un activo en la contabilidad suele ser un ajuste a la baja, llamado depreciación.
Algunos activos tienen un aumento de valor, mientras que otros tienden a depreciarse con el tiempo. Por lo general, los activos con vidas útiles finitas se amortizan en lugar de depreciarse.
La depreciación suele producirse cuando un activo pierde su valor económico por el uso, por ejemplo, una pieza de maquinaria se utiliza durante su vida útil.
Aunque es menos común que los activos aumenten de valor en la contabilidad, los activos como las marcas comerciales pueden ver un ajuste al alza en su valor como resultado de un mayor reconocimiento de la marca.
Los bienes inmuebles, las acciones y los metales preciosos representan activos que se adquieren con la expectativa de que en el futuro tendrán mayor valor que el que tenían en el momento de la compra.
En cambio, el valor de los coches, los ordenadores y los equipos físicos disminuirá con el tiempo a medida que aumente su vida útil.
Cómo funciona la revalorización
La revalorización puede utilizarse para referirse a un aumento de cualquier tipo de activo, como acciones, bonos, divisas o propiedades. Por ejemplo, el término revalorización del capital se refiere al aumento del valor de los activos financieros, como las acciones, que puede deberse, por ejemplo, a una mejora de los resultados financieros de una empresa.
Un aumento del valor de los activos no significa necesariamente que sus propietarios hayan realizado ese aumento. Si el propietario revaloriza el activo a un precio más alto en sus estados financieros, esto representa la realización del valor incrementado.
Otro tipo de revalorización es la revalorización monetaria. El valor de la moneda de un país puede apreciarse o depreciarse con el tiempo en relación con otras monedas.
Ejemplos de revalorización
Un inversor compra una acción por 10 euros que paga un dividendo anual de 1 euro, lo que equivale a una rentabilidad por dividendo del 10%.
Un año después, las acciones cotizan a 15 euros por acción y el inversor ha recibido un dividendo de 1 euro.
El inversor ha recibido un rendimiento de 5 euros por la revalorización del capital, ya que el precio de las acciones ha aumentado desde el precio de mercado o la base de coste de 10 euros hasta el valor de mercado actual de 15 euros .
En términos porcentuales, el aumento del precio de las acciones se ha traducido en un rendimiento del 50% de las plusvalías.
El rendimiento de los dividendos de 1 euro equivale a una rentabilidad del 10%, en línea con el rendimiento original de los dividendos.
El rendimiento de la revalorización del capital, combinado con la rentabilidad de los dividendos, dio como resultado un rendimiento total de las acciones de 6 euros, es decir, el 60%.
Cómo calcular el índice de revalorización
La tasa de revalorización es esencialmente la misma que la tasa de crecimiento anual compuesto.
Así, se divide el precio de cierre por el precio de apertura, luego se divide ese resultado por uno y luego por el número de periodos de tenencia (por ejemplo, años). Por último, resta 1 al resultado.
Sin embargo, para calcular la tasa de revalorización, es necesario conocer el valor inicial y futuro de la inversión. También hay que saber durante cuánto tiempo se revalorizará el activo.
Por ejemplo, Manolo compra una casa en 2017 por 100.000 euros. En 2022, el valor ha aumentado a 125.000 euros.
En esos cinco años, el valor de la casa ha aumentado un 25% [(125.000 euros – 100.000 euros)/100.000 euros].
La tasa de revalorización es del 4,6% [(125.000/ 100.000)^(1/5) – 1].