Hay varios tipos de ETF a disposición de los inversores y pueden utilizarse para generar ingresos, especular y aumentar los precios, así como para cubrir o compensar parcialmente el riesgo en la cartera de un inversor. A continuación se describen algunos de los ETFs disponibles en el mercado actualmente.

1. ETFs gestión pasiva

Los ETF pasivos pretenden replicar el rendimiento de un índice más amplio, ya sea un índice diversificado como el S&P 500 o un sector o tendencia más específicos.

Un ejemplo de esta última categoría son las acciones de la minería del oro a día de hoy a muchos ETFs centrados en empresas mineras de oro, excluyendo los fondos inversos, apalancados y los fondos con menores activos bajo gestión.

2. ETFs gestión activa

Los ETF de gestión activa no suelen dirigirse a un índice de valores, sino que los gestores de la cartera toman decisiones sobre los valores que se incluyen en ella.

Estos fondos tienen más ventajas que los ETF pasivos, pero suelen ser más caros para los inversores.

A continuación analizamos los ETF de gestión activa.

3. ETFs de bonos

Los ETFs de bonos se utilizan para proporcionar ingresos regulares a los inversores. Su distribución de ingresos depende del rendimiento de los bonos subyacentes.

Pueden incluir bonos del Estado, bonos corporativos y bonos estatales y locales, llamados bonos municipales. A diferencia de sus instrumentos subyacentes, los ETF de bonos no tienen fecha de vencimiento.

Por lo general, se negocian con una prima o un descuento respecto al precio real de los bonos.

4. ETFs de acciones

Los ETFs de acciones comprenden una cesta de valores para seguir una única industria o sector. Por ejemplo, un ETF de acciones puede seguir las acciones del sector automovilístico o las acciones extranjeras.

El objetivo es proporcionar una exposición diversificada a un único sector, que incluya a los valores de mayor rendimiento y a los nuevos participantes con potencial de crecimiento.

A diferencia de los fondos de inversión en acciones, los ETF de acciones tienen comisiones más bajas y no implican la propiedad real de los valores.

5. ETFs industriales / sectoriales

Los ETFs industriales o sectoriales son fondos que se centran en un sector o industria específica. Por ejemplo, un ETF del sector energético incluirá empresas que operan en ese sector.

La idea que subyace a los ETFs sectoriales es la de obtener una exposición al alza de esa industria mediante el seguimiento de los resultados de las empresas que operan en ese sector.

Un ejemplo es el sector tecnológico, que ha sido testigo de una afluencia de fondos en los últimos años.

Al mismo tiempo, la desventaja de la volatilidad de las acciones también se reduce en un ETF porque no implica la propiedad directa de los valores.

Los ETF sectoriales también se utilizan para rotar dentro y fuera de los sectores durante los ciclos económicos.

6. ETFs de materias primas

Como su nombre indica, los ETF de materias primas invierten en materias primas, como el petróleo o el oro. Los ETF de materias primas ofrecen varias ventajas.

En primer lugar, diversifican la cartera, lo que facilita la cobertura de las crisis. Por ejemplo, los ETF de materias primas pueden proporcionar un colchón durante una caída del mercado bursátil.

En segundo lugar, tener acciones en un ETF de materias primas es más barato que poseer físicamente la materia prima. Esto se debe a que la primera no implica costes de seguro y almacenamiento.

7. ETFs de divisas

Los ETF de divisas son vehículos de inversión agrupados que siguen la evolución de pares de divisas, compuestos por monedas nacionales y extranjeras.

Los ETFs de divisas tienen múltiples propósitos. Pueden utilizarse para especular con los precios de las divisas en función de la evolución política y económica de un país.

También se utilizan para diversificar una cartera o como cobertura contra la volatilidad de los mercados de divisas por parte de importadores y exportadores.

Algunos también se utilizan para protegerse de la amenaza de la inflación. Incluso hay una opción de ETF para el bitcoin.

8. ETFs inversos

Los ETFs inversos intentan obtener ganancias de las caídas de las acciones mediante la venta en corto de las mismas. La venta en corto consiste en vender una acción, esperando que baje su valor, y recomprarla a un precio más bajo.

Un ETF inverso utiliza derivados para ponerse en corto. Esencialmente, son apuestas a que el mercado bajará. Cuando el mercado baja, un ETF inverso aumenta en una cantidad proporcional.

Los inversores deben tener en cuenta que muchos ETF inversos son notas cotizadas (ETN) y no verdaderos ETF. Un ETN es un bono pero se negocia como una acción y está respaldado por un emisor, como un banco.

Asegúrese de consultar con su agente de bolsa para determinar si un ETN es adecuado para su cartera.

9. ETFs apalancados

Un ETF apalancado trata de obtener unos múltiplos (por ejemplo, 2× o 3×) de la rentabilidad de las inversiones subyacentes.

Por ejemplo, si el S&P 500 sube un 1%, un ETF S&P 500 apalancado devolverá un 2% (y si el índice cae un 1%, el ETF perdería un 2%).

Estos productos utilizan derivados como opciones o contratos de futuros para apalancar sus rendimientos.

También existen ETF inversos apalancados, que buscan una rentabilidad inversa multiplicada.

10. ETFs indexados

Un ETF de acciones indexadas brinda a los inversores la diversificación de un fondo indexado, así como la capacidad de vender al descubierto, comprar con margen y comprar tan solo una acción porque no hay requisitos mínimos de depósito.

La diversificación de los ETF indexados varia según el ETF algunos pueden contener una gran concentración en una industria, o un pequeño grupo de acciones o activos que están altamente correlacionados entre sí.