¿Qué es un Business Angels?
Los Business Angels o inversores ángeles (también conocidos como inversores privados, inversores iniciales) son personas con un elevado patrimonio que proporcionan apoyo financiero o inversión a pequeñas empresas de nueva creación o a emprendedores, normalmente a cambio de la propiedad de una empresa.
Origen de los inversores ángeles
El término «ángel» tiene su origen en el teatro de Broadway, cuando personas adineradas aportaban fondos para promover las producciones teatrales.
El término «inversor ángel» fue utilizado por primera vez por William Wetzel en un estudio sobre la forma en que los empresarios obtienen capital.
¿Quién puede convertirse en Business Angels?
Los inversores ángeles suelen ser personas a las que se les ha concedido el estatus de «inversor cualificado», pero esto no es un requisito.
La Comisión del Mercado de Valores (SEC) define a un «inversor acreditado» como alguien que tiene un patrimonio neto de 1 millón de dólares o más (excluyendo la residencia personal), o que ha ganado 200.000 dólares en los dos últimos años, o que tiene unos ingresos totales de 300.000 dólares para un matrimonio.
En esencia, estas personas tienen los recursos financieros y el deseo de financiar empresas de nueva creación. Esto es bien recibido por las startups que están hambrientas de dinero y encuentran a los inversores ángeles más atractivos que otras formas de financiación más predatorias.
Fuentes de financiación
Los inversores ángeles suelen utilizar su propio dinero, a diferencia de los inversores de capital riesgo, que obtienen dinero de muchos otros inversores en un fondo gestionado estratégicamente.
Aunque los inversores ángeles suelen ser personas físicas, la entidad real que proporciona el dinero puede ser una sociedad, una corporación, un fideicomiso o un fondo de inversión, y muchos otros tipos de inversores.
Perfil de inversión
La financiación proporcionada por un inversor ángel puede ser una inversión única para ayudar a la empresa a empezar, o puede ser una contribución continua para apoyar y ayudar a la empresa a superar las difíciles etapas iniciales.
Los inversores ángeles cuyas empresas de nueva creación fracasan en una fase temprana pueden perder por completo su inversión.
Por ello, los inversores ángeles profesionales buscan oportunidades para estrategias de salida definidas, adquisiciones u ofertas públicas iniciales (OPI).
La tasa interna de rendimiento real de una cartera exitosa es de alrededor del 22% para los inversores ángeles.3 Aunque esto puede parecer bueno para los inversores, parece muy caro para los empresarios que tienen negocios en fase inicial, para los que no suele haber fuentes de financiación más baratas, como los bancos, para estas empresas comerciales.
Esto hace que las inversiones de ángeles sean ideales para los empresarios que todavía están en apuros financieros durante la fase de puesta en marcha de su negocio.
En las últimas décadas, la inversión de los ángeles se ha convertido en una importante fuente de financiación para muchas empresas de nueva creación debido al atractivo de la rentabilidad. Esto, a su vez, ha fomentado la innovación, que se traduce en crecimiento económico.
Resumen sobre los Business Angels
- Los inversores ángeles suelen ser personas con un alto poder adquisitivo que proporcionan financiación a las empresas en fase inicial, a menudo con su propio dinero.
- Las inversiones de los ángeles suelen ser la principal fuente de financiación de muchas empresas de nueva creación, que consideran más atractiva que otras formas de financiación más abusivas.
- El apoyo que los inversores ángeles prestan a las empresas de nueva creación promueve la innovación, que se traduce en crecimiento económico.
- Este tipo de inversión es arriesgada y no suele representar más del 10% de la cartera de un inversor ángel.
- Entender a los inversores ángeles
- Los inversores ángeles son personas que buscan invertir en las primeras etapas de una empresa emergente. Este tipo de inversiones son arriesgadas y no suelen suponer más del 10% de la cartera de un inversor ángel. La mayoría de los inversores ángeles tienen un exceso de capital y buscan una tasa de rendimiento más alta que las oportunidades de inversión tradicionales.
Los inversores ángeles ofrecen condiciones más favorables que otros prestamistas, ya que suelen invertir en el empresario que pone en marcha el negocio y no en la viabilidad del mismo.
Los inversores ángeles se centran en ayudar a las empresas de nueva creación a dar sus primeros pasos, más que en los beneficios que puedan obtener del negocio.
En esencia, los inversores ángeles son lo contrario de los inversores de capital riesgo.
Los inversores ángeles también se conocen como inversores atípicos, ángeles financiadores, ángeles financieros, inversores privados, inversores iniciales o ángeles de negocios.
Se trata de personas, generalmente adineradas, que inyectan capital en las empresas de nueva creación a cambio de acciones de propiedad o deuda convertible.
Algunos inversores ángeles invierten a través de plataformas de crowdfunding en línea o crean redes de inversores ángeles para reunir su capital.